国内金属价格出现分化:黄金价格仍显强势,小幅上涨;有色金属展开调整,沪铅、沪锌下跌幅度超过2%,沪铜、沪铝跌幅也皆超过1%;螺纹钢稍显坚挺,价格小幅回落。
◆影响因素◆
隔夜LME有色金属价格大幅下挫,拖累市场人气。虽然美国两党就债务上限上调达成一致并获得众议院投票通过,但美国、欧洲7月PMI数据差于预期再次引发市场对经济放缓的担忧,股市的续跌,金属市场受拖累遭到大幅抛售。美国供应管理协会(ISM)公布数据显示,美国7月ISM制造业采购经理人指数为50.9,低于市场预估的54.9。7月份德法制造业增速的防滑也拖累了欧元区制造业的增长,欧元区7月Markit制造业采购经理人指数终值为50.4。
本周,影响市场的重要事件就是美国债务上限问题以及美国的就业数据,从目前情况看,市场有两大担忧:一个是美国的债务上限虽然被通过,美国长期债务评级是否会下调;另外一个问题便是美国周五的非农就业数据,惨淡的就业市场一直是市场担忧经济增长的重要因素。在市场不确定性因素仍存的情况下,市场的波动将加剧。
国内货币政策的基调未变,中国人民银行日前召开的分支行行长座谈会指出,下半年继续实施好稳健的货币政策。国内通胀预期依然较强,稳定物价的基础还不牢固,一旦政策松动就有反弹的可能。
◆品种基本面◆
铜:国内铜现货市场成交状况略有改善,现货贴水幅度出现收窄现象,上海电解铜现货报价贴水250元/吨到贴水180元/吨,平水铜成交价格71630—71700元/吨,升水铜成交价格71650—71750元/吨。全球第一大铜矿智利Escondida铜矿工人罢工仍在继续,该矿产量占全球总产量的7%,但目前该矿工人有降低奖金的要求,罢工持续的时间或缩短。短期罢工事件仍将对铜价提供支撑。
铝:国内铝现货市场再度出现升水,铝价受到下游企业补库行为支撑,上海铝现货成交价格为18500—18530元/吨,升水50—80元/吨,低铁铝18580—18620元/吨,无锡现货成交价18500—18530元/吨。广西电力供应紧张,该省电解铝产量占全国电解铝总产量的4.39%,由于电解铝是耗能大户,当地电解铝企业已经接到限电通知,因此后期如果电力依然紧张,广西地区电解铝生产将面临减产。
锌:国内锌现货市场成交状况一般,市场货源较为充裕。0号锌成交于18050—18100元/吨,对主力合约贴水在430—450元/吨区间,1号锌成交在18030元/吨附近。
铅:国内铅现货市场成交清淡,品牌铅金沙报价集中在16900—16950元/吨,对1109铅期货合约主力贴水收窄至350—400元/吨,其它铅如金冠报价多为16800—16850元/吨。国内铅酸蓄电池需求良好,特别是目前电动自行车蓄电池需求强劲均是铅市支持因素。
螺纹钢:近期合约走强主要因素在于在螺纹钢近期现货市场保持较强走势,钢厂提价也推动了昨日建筑现货价格小幅回升。在华东钢厂大幅上调出厂价格的推动下,建筑钢材现货价格小幅上涨。市场价格:上海二级Ф16-25mm螺纹钢4770—4790元/吨,涨30元/吨;三级螺纹Ф16-25mm4870—4900元/吨,涨30元/吨。北京高线8mm价格5060元/吨,涨30元/吨;二级大螺纹5040元/吨,涨20元/吨;三级大螺纹5140—5150元/吨,涨20元/吨。
黄金:隔夜国际金价维持在历史高位附近振荡,美国债务谈判的意外负面消息刺激金价在周一亚洲时段再创新高。穆迪大幅下调希腊主权信用评级,称违约率接近100%。全球信用环境极度恶化,黄金价格受到支撑。
◆操作策略◆
沪铜大幅下挫,近期铜价以调整走势为主,等待调整后的买入机会。沪铝早盘低开后维持振荡走势,前期铝价大涨后,市场存在一定的调整要求,预计短期沪铝价格将围绕18500元/吨展开振荡,但向上的趋势未变,操作上中长线多单继续持有。沪锌跳空低开,大幅下行,跌破20日均线,锌价短期仍有调整可能。沪铅大幅下挫,在重返17400—17800元/吨振荡区间前,铅价仍有继续调整可能,但17000元/吨一线也会成为铅价重要支持位,等待铅价调整后买入机会。螺纹钢走势近强远弱,在现货较强的支撑下,短线做多螺纹钢1110合约相对安全,但1110合约面临5000关口压力,5000点之上仍需谨慎为宜,仓位不宜过高。短期来看,金价有回调风险,下方第一支撑1605—1608美元,但鉴于本周风险事件较多,建议多看少动,观望为宜。
